Как и где найти инвестора для стартапа | Советы по привлечению инвестиций в проект|Fox-web.com

Сегодня в этой статье в качестве эксперта выступит full-stack разработчик компании "IT Fox" Никита.

 

 

 

Запуск собственного стартапа - увлекательная и дорогостоящая задача.

Можно только представить, сколько многообещающих проектов не было реализовано, как только дело доходило до понимания стоимости производства. Однако, получить средства на свой проект вполне реально.

 

“According to a “Venture Barometer” analysis by Inc.

- 89 % опрошенных инвесторов вложили средства в молодые проекты: при этом одна треть из них финансирует 10 и более молодых компаний.

- 77 % инвесторов в 2021 году повысили размер вложений, 41 % намерены их увеличить в 2022 году».

 

Давайте представим, что мир никогда бы не увидел Google и SpaceX, если бы известные всем сегодня люди не проверили бы свои проекты на жизнеспособность. История большинства популярных брендов начиналась как простой эксперимент. Без серьёзных инвестиций любой проект может так и остаться просто идеей.

 

«Кстати, в 2021 году объём венчурных инвестиций по всему миру достиг рекордных $621 млрд, что более чем вдвое превосходит показатель годичной давности в $294 млрд. Об этом 12 января 2022 года сообщили аналитики CB Insights. Чуть меньше половины мировых инвестиций в стартапы пришлось на американский рынок. По данным Atomico, общий объём венчурного финансирования в Европе близок к уровню Азии, где на сентябрь 2021 года объём венчурных инвестиций составил $110 млрд по сравнению с $87 млрд в 2020 году».

 

Специально для тех, кто хочет узнать, что делать, чтобы реализовать свою бизнес-мечту мы решили написать статью о том, как привлечь инвестиции в проект.

Где искать спонсора для стартапа?

 

Прежде чем перейти к этой части статьи, давайте обсудим самый распространённый источник финансирования - кредит в банке. Он считается самым безопасным способом профинансировать бизнес.

 

Кредит в банке

 

Хотим заметить, что даже в этом случае было бы неплохо иметь стартовый капитал, чтобы у банка была гарантия вашей платёжеспособности.

Какие бывают кредиты для бизнеса

Если коротко, то по целям использования можно выделить три вида кредитов:

-для закрытия кассовых разрывов

-для пополнения основного капитала

-для пополнения оборотного капитала

Определяетесь с целью, а дальше, как обычно: оставляете заявку на сайте банка, специалист с вами связывается и рассказывает, какие документы нужно подготовить.

Требования и ограничения у всех банков разные, главное — выбрать наиболее удобный для вас вариант.

 

Инвесткомпании, венчурные фонды, бизнес-ангелы

 

Наверняка вы уже не раз слышали об инвестиционных компаниях и венчурных фондах, и сейчас мы разберёмся, чем они отличаются друг от друга.

 

Венчурные фонды

 

Это фонды, вкладывающие активы в предприятия или в проекты на начальном этапе их создания. Обычно такие фонды занимаются не портфельными, а стратегическими инвестициями в контрольные пакеты акций и в доли обществ с ограниченной ответственностью. Кстати, не каждое вложение венчурного фонда является успешным. Считается, что 70–80% инвестиций дают убыток. Но оставшиеся 20–30% оказываются настолько выгодными, что с лихвой покрывают издержки.

Каждый фонд имеет определённые критерии принятия решений. Требования к документам у всех разные. Важную роль в принятии решения играет стадия развития стартапа, и сумма инвестиций.

У каждого фонда есть определенные критерии для принятия решений. У всех разные требования к документам. Важную роль в принятии решения играют стадия развития стартапа и сумма инвестиций.

 

Бизнес-ангелы

 

Это частные венчурные инвесторы, которые обеспечивают финансовую и экспертную поддержку бизнеса, они даже способны привлечь первых клиентов.
В отличие от венчурных фондов, ангелы могут войти в проект даже на стадии идеи, кроме того, они вкладывают собственные средства.
Отсюда понятно, что размер капитала бизнес-ангела заметно меньше, чем у венчурного фонда, который привлекает и активно аккумулирует средства инвесторов.
И если венчурные фонды отдают предпочтение проектам, которые уже как-то могут показать финансовую эффективность, то бизнес-ангел может просто инвестировать в интересный ему проект.

 

Инвестиционная компания

 

Будем называть её ИК. Это компания, предоставляющая частным и корпоративным инвесторам широкий спектр финансовых услуг и являющаяся посредником на финансовом рынке.
ИК работают по одному принципу – выпускают собственные ценные бумаги (акции) и привлекают средства инвесторов. Собранные финансы инвестиционные компании вкладывают в ценные бумаги различных корпораций. Иными словами, ИК фактически осуществляют финансирование различных сфер экономики.
Существуют специальные рейтинги ИК, где можно выбрать наиболее безопасную организацию.

Краудинвестинг

 

Привычные слуху средства финансирования мы разобрали, а теперь переходим к наиболее оригинальным и наименее известным.
Наряду с тем, как растёт популярность инвестирования проектов, появляются и новые варианты.

Сегодня, чтобы найти нужные связи, необязательно даже выходить из дома. В интернете есть онлайн-платформы или инфест-клубы, где можно не только найти информацию, о том, как вести бизнес, но и познакомиться с инвестором напрямую.

Инвест-клубы существуют не только на сайтах, но и в группах соцсетей и в тематических чатах.
Краудинвестинг – это ещё один способ найти инвестора, даже группу инвесторов, которые будут готовы вложиться в ваш стартап. Количество инвесторов в рамках этого варианта финансирования достаточно большое.
Нюанс в следующем: в обмен на свои вложения инвестор получает долю в вашем проекте или в компании. Уровень риска такой инвестиции высокий.
Причина популярности краудинвестинга в том, что им пользуются компании, которые не имеют финансовой истории и не могут прийти в банк за кредитом.

Чтобы заинтересовать краудинвестора, нужно подготовить презентацию вашей идеи и указать требуемую вам сумму. Дополнительно укажите вознаграждение инвесторов и периодичность выплат. Кстати, деньги вы получите не сразу, а только после достижения целевой суммы, так как платформе краудинвестинга нужно будет выплатить комиссию.

 

Краудфандинг

 

Краудфа́ндинговые платформы – это ещё один способ поиска инвестора. Его отличие от краудинвестинга в том, что на этих платформах осуществляется сбор средств на разные потребности. Тогда как краудинвестинг – это более узкое понятие, связанное конкретно с инвестированием, также он работает на специальной платформе.

Итак, краудфайндинг —это коллективное сотрудничество людей, добровольно объединяющих свои деньги или другие ресурсы для поддержки человека или организации в реализации идеи. Для таких сборов на платформе должна быть заявлена цель, определена необходимая сумма, составлена калькуляция всех расходов, а информация по ходу сбора средств открыта для всех. В свободном доступе есть множество проверенных платформ, которые каждый день помогают людям в поиске средств для достижения их целей.

 

Онлайн-платформы инвесторов

 

Кроме вышеописанных платформ, есть также частные платформы, которые занимаются организацией сбора средств и привлечением инвесторов.
Это может быть сайт с огромной базой людей и венчурных компаний. Такие сервисы помогут не только найти инвесторов, но и привлечь в свой проект новых сотрудников.

Некоторые платформы имеют собственный рейтинг стартапов и позволяют инвесторам оценивать все имеющиеся проекты.

Есть такие платформы, которые могут показать вам все успешные сделки, заключённые между инвесторами и основателями стартапов.

А с помощью других, даже можно правильно «упаковать» свой проект и сделать его интересным для инвестора. Советуем присмотреться к таким платформам, там можно получить много полезной информации для вашего стартапа.

 

Мы подготовили для вас список таких платформ, вы можете скачать его здесь:

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1La1t5Zmzunn9_ByaLpxJ_hluY2aRLVVy14vPUfEdvzA/edit#gid=0

Список полезных ресурсов, он по ссылке ниже:

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1skmykpeuW0MrDhXcVQILWen_YtkvWkjyB1EDeeO9DHA/edit?usp=sharing

 

Так как существует огромное количество стартапов и выделиться среди них не так-то просто, есть ещё одно решение, которое поможет вам в продвижении к вашей цели.

 

Платная реклама

 

Привычный в наше время способ завоевать внимание клиента – это платная реклама.
Вы можете заказать её у лидеров мнения в вашей нише, а также использовать баннерную рекламу на сайтах, приведённых выше.
Кроме того, вы можете поднять свою видимость, взяв у них платное продвижение, чтобы выделиться на фоне остальных.
Главное, о чём нужно позаботиться - это создать лендинг или другую лаконичную и цепляющую страницу своего проекта.

Но всё же, чтобы действительно заинтересовать инвестора не на словах, а на деле, лучше всего сделать MVP своего стартапа. Ниже рассказываем, что это такое и чем полезно тем, кто хочет увеличить шансы на получение инвестирования.

 

Создать минимальный продукт

 

MVP — Minimum Viable Product, минимально жизнеспособный продукт — это стартовая версия вашего будущего продукта, которая позволяет при минимальных затратах собрать максимум практических данных о взаимодействии пользователя с продуктом.

Чтобы помочь инвестору понять насколько ваш стартап реалистичен, перспективен и какую выгоду может принести, в идеале нужно создать MVP своего проекта.

Если рассказывать инвесторам только об идее, ваша презентация будет выглядеть менее убедительно, нереалистично, а, возможно, даже инфантильно.

Поэтому, до того, как начать искать инвестиции, рекомендуем изучить понятие MVP, а затем протестировать востребованность продукта и узнать нужен ли он рынку. На этом этапе можно получить не только одобрение потенциальных клиентов, но и первые оплаты или предварительные контракты.

MVP применяется для создания любого продукта, но чаще всего используется в сфере ИТ.

 

Комментарии от Full-stack разработчика Никиты.

В нашей компании процесс разработки MVP происходит в несколько этапов:

1. Определение целевой аудитории. Зачастую аудитория, которую клиент считает целевой, в действительности не является таковой. На этом этапе происходит анализ потребителей продукта и вырисовывается портрет клиента.
2. Выявление потребностей пользователя. После изучения поведенческих особенностей потенциального потребителя, появляется ясность для чего он использует продукт и какие проблемы решает с его помощью.
3. Анализ конкурентов. Своих конкурентов нужно изучать, чтобы работать над уникальностью, предлагать что-то оригинальное и делать продукт лучше, чем у других. На этом этапе происходит анализ всех прямых и косвенных конкурентов.
4. SWOT-анализ. На данном этапе происходит анализ внешней и внутренней среды, сильных и слабых сторон проекта, а также возможности и угрозы.
5. Анализ пути клиента – это этап, где происходит изучение последовательности действий, которые пользователь совершает при взаимодействии с продуктом. Проектная команда проходит все шаги пользователя, чтобы определить моменты, в которых пользователь нуждается в помощи или в получении дополнительной информации.
6. Определение основных функций будущего продукта. После проделанного анализа пути клиента становится понятно, чего не хватает пользователю и как можно дополнить функционал продукта. Таким образом, продукт становится минимально жизнеспособным.
7. Далее, отдается предпочтение одной из методологий разработки проекта: Lean, Scrum, Kanban.
8. Тестирование продукта. На данном этапе проводится альфа- и бета-тестирование. Всё это нужно для усовершенствования продукта и устранения технических проблем.

Новый продукт тестируют внутренние тестировщики, сами члены проектной команды, разработчики и собственники продукта. Далее можно дать опробовать сервис реальным клиентам. После этого собрать обратную связь, сделать доработки и снова протестировать. Новый продукт тестируют внутренние тестировщики, сами члены проектной команды, разработчики и собственники продукта. Далее даём опробовать сервис реальным клиентам. После этого собираем обратную связь, делаем доработки и снова тестируем."

 

Вот пример функционала MVP приложения для ресторанной группы London Group :

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Здесь вы можете увидеть такие функциональные возможности, как:

-Авторизация, регистрация пользователя по SMS

-Профиль пользователя

-Роли пользователей (гость и официант)

-Функционал анкетирования пользователя

-Функционал партнерской программы

-Функционал уникальных пригласительных кодов генерируемых для каждого пользователя для доступа к премиум услугам

-Интерфейс официанта с функционалом сканирования QR-кодов гостей для получения премиум привилегий

-Панель администратора со списком пользователей, временем посещения, чеками, результатами анкетирования, данными о программе лояльности.

 

Итак, огромный пласт работы сделан за вас. Теперь вы знаете, кому ваш продукт будет интересен, как его улучшить, плюс проработан путь клиента, по которому пройдёт и инвестор в том числе.

Вы уверены в себе, так как протестировали актуальность собственной идеи, доработали нюансы и определились с методологией разработки.

 

Результат:

Презентация вашего стартапа подготовлена в лучшем виде.

На каких условиях работать с инвесторами

 

После того как ваш mvp произвёл должное впечатление. Пора подумать о главном. Как построить сотрудничество с инвестором. Этим вопросом задаются все, кто привлекает инвестиции, и ниже мы расскажем, как происходит взаимодействие инвестора и стартапера.

 

Займ

90% инвесторов дают стартаперам займ.
Стандартная схема, которой пользуются большинство:
Фиксированный процент (от 15 до 35% годовых)
Ежемесячные выплаты (от месяца до года)
Тело долга в конце срока (от 1 до 5 лет).

Этот вариант является оптимальным, поскольку тело капитала в полном объёме находится в бизнесе, и на протяжении действия договора его можно прокручивать неограниченное количество раз. Стоит обратить внимание на то, что проценты по возврату займа должны быть более выгодные, чем у банка, иначе теряется смысл взаимодействия с инвестором.

 

Без залога под личное поручительство

 

Второй вариант также довольно распространённый. По сути – это гарантия. Собственник или руководитель компании даёт инвестору личное обязательство о выполнении своей часть финансовых договорённостей, и всё это фиксируется юридически.
В чём нюанс? Поручители несут ответственность по обязательствам компании всем своим имуществом, в том числе будущими доходами.

Вопросы поручительства регулируются ст. 361–367 ГК РФ. Дополнительные разъяснения можно найти в Постановлении Пленума ВАС РФ от 12 июля 2012 г. № 42 «О некоторых вопросах разрешения споров, связанных с поручительством». Банки часто требуют поручительство не только генерального директора, но ещё и собственников или даже членов семьи гендиректора и учредителей. При этом поручителю придётся солидарно или субсидиарно отвечать за долги по кредиту, даже если с заёмщиком его уже ничего не будет связывать.

 

Доля в бизнесе

 

Этот вариант предполагает, что стартапер отдаёт инвестору долю от проекта. Размер доли нужно рассчитывать исходя из потенциальной доходности. Она должна быть от 50% годовых, т.е. инвестор должен вернуть свои деньги за 2 года или быстрее. Возможен вариант, когда инвестор получает больший процент до возврата своих инвестиций, а после процент снижается. Например, сначала 40%, а после возврата инвестиций — 20%.

Лучше всего входить в партнёрство с инвестором, отдавая долю до 49%. В идеале, частично вкладываться в проект своими деньгами, чтобы быть основным собственником бизнеса. Доля в бизнесе официально оформляется созданием ООО (далее — общество) с соответствующими долями учредителей, либо инвестиционным договором.

И главное:

если вы выбрали вариант доли в бизнесе, не берите на себя обязательство вернуть деньги. Подстрахуйте себя и пообщайтесь с грамотным юристом.

 

Как оформить договор с инвестором?

 

Официально оформить отношения с инвестором могут только компании. ИП может заключить с инвестором устную сделку, споры по которой в дальнейшем будут сложные для обеих сторон.

В Российском законодательстве под понятием «договор инвестирования» понимают разные способы внесение инвестиций в бизнес.
Самые распространённые это:
- вклад в уставный капитал

- займ
- конвертируемый займ
- купля-продажа казначейской доли
- финансирование по договору простого товарищества

Разберём подробнее каждый пункт и составим пошаговый план, как оформить каждый из них:

 

Вклад в уставный капитал

 

Оформить этот способ довольно просто. Главное — соблюдать нюансы: например, обязательно составить протокол общего собрания.

Пошаговый процесс:
- Инвестор пишет заявление о принятии в общество и внесении инвестиций. Такое заявление не нужно заверять нотариально. В заявлении инвестор указывает размер своей доли в уставном капитале, которую хочет приобрести, размер и состав вклада (деньги, имущество, имущественные права), расписание планируемых внесений.

- Участники проводят общее собрание. Чтобы решение было принято, оно должно быть единогласным. В конце собрания нужно составить протокол и заверить его у нотариуса. В протоколе укажите: размер уставного капитала после увеличения, размер и состав вклада инвестора, порядок внесения, размер приобретаемой инвестором доли и её номинальную стоимость, а также новый размер долей всех участников.

- Внесение вклада инвестором. Срок внесения вклада — не больше шести месяцев со дня принятия общим собранием решения.

- Дополнительные вклады третьими лицами фиксируются на основании заявлений. В зависимости от региона этот протокол также может быть заверен у нотариуса.

- Генеральный директор общества должен подписать заявление о государственной регистрации проведённых изменений в уставе общества. Внесение в полном объёме подтверждается участниками в заявлении.

- В течение месяца после внесения вклада на расчётный счёт общества проводится государственная регистрация изменений. Процедура считается завершённой с момента внесения записи в ЕГРЮЛ.

Займ

Как оформить. Процесс несложный, ниже рассказываем основные моменты, которые нужно учесть:

1. Инвестор и компания заключают договор займа. В договоре указывается сумма, которая переходит в компанию, и вид займа— целевой или инвестиционный.
2. Указывается размер и порядок выплат процентов, сроки возврата и перечисления займа.
3. После подписания договора инвестор перечисляет деньги на расчётный счёт, указанный в договоре.

 

Конвертируемый займ

 

Как оформить. Процесс описали ниже:

- Обсудите с инвестором условия будущей сделки: параметры займа, и возможно, будущую конвертацию. Затем составьте проекты документов: а) Решение общего собрания участников компании о согласии на заключение договора конвертируемого займа б) Договор конвертируемого займа.

- После подтверждения всех нюансов инвестор предоставляет заявление о его принятии в общество и заявление о внесении вклада, где должны быть указаны: максимальный размер вклада инвестора; сведения о том, что в счёт внесения вклада будет осуществляться зачёт денежных требований инвестора к обществу по обязательствам из договора конвертируемого займа; максимальный размер доли, инвестора в уставном капитале общества после его увеличения.

- На общем собрании участников единогласно принимается решение о согласии на заключение договора конвертируемого займа, и увеличении уставного капитала компании на основании заявления инвестора. Протокол собрания заверяется нотариально. Важно учитывать: если не соблюдать требование о получении согласия, то договор могут не признать.

- Заключается договор конвертируемого займа. Здесь нужно указать сроки и обстоятельства, при наступлении которых инвестор вправе предъявить требование об увеличении уставного капитала компании; сумма или порядок определения номинальной стоимости доли, которую получит инвестор в случае конвертации займа, размер вносимого вклада.

- Далее договор заверяется у нотариуса.

- Нотариус в течение двух дней подаёт заявление в ЕГРЮЛ с указанием сведений о договоре конвертируемого займа.

Купля-продажа казначейской доли

 

Как оформить договор. Этапы сделки, на которые нужно обратить внимание:

- Уточняйте, позволяет ли устав отчуждение казначейской доли третьему лицу.

- Определяете цену. Она должна быть не ниже номинала, если её оплатил вышедший участник, либо не ниже той, за которую её выкупило общество. Можно установить другую цену, для этого нужно принять единогласное решение на общем собрании.

- Подробно определяются условия распределения корпоративного контроля. Определяется степень влияния на принятие решений внутри компании в связи с тем, что в компании появился новый участник. Фиксируется это в договоре об осуществлении прав участников либо в уставе общества.

- Учитываются налоговые последствия. Продавая долю, общество получает доход в виде её выкупной стоимости. Это означает, что нужно будет платить налог на прибыль с разницы между стоимостью приобретения доли и её продажи.

 

Финансирование по договору простого товарищества

Как оформить. Процесс описали ниже:

1. Заключаете договор о совместной деятельности сторон.

2. В договоре обязательно прописываете срок простого товарищества, наименования сторон, обязанности каждого товарища в простом товариществе.

3. Отдельно в договоре важно прописать размер, вид и сроки внесения сторонами вкладов.

4. Выбираете товарища, ведущего общие дела.

5. Вносите вклады способом, прописанным в договоре. Например, деньгами на расчётный счёт.

 

Ежегодно во всех странах выпускаются нормативно-правовые акты, которые поддерживают инициативы технологических стартапов.

 

Например, в России, по данным совещания 27 января 2022 года о ходе реализации и результатах инициатив социально-экономического развития до 2030 года, в качестве одной из ключевых инициатив была определена поддержка технологических стартапов на всех этапах их развития – вплоть до запуска инновационного производства и привлечения крупных инвесторов.

В США, особую роль в развитии предпринимательской культуры занимают университеты: почти каждый вуз поддерживает студенческие стартап-проекты и, благодаря партнёрству с местными фондами, открывает для них двери в большой бизнес.

Чили предлагает $40 000 в виде бесплатных грантов Equality и $145M в виде грантов и кредитов.

Израиль предлагает $450M для начального финансирования и проектов R&D Engineer / Researcher (инженер-исследователь, разработчик-исследователь) занимается исследованиями и разработкой инновационных продуктов, технологий и процессов.

Друзья, надеемся, что в этой статье вы узнали не только где искать инвестора и на каких условиях с ним сотрудничать, но и задумались о других важных моментах. Чтобы начать великое дело, нужно хорошенько к нему подготовиться.

 

Желаем удачи и приглашаем вас обсудить детали вашего mvp.

 

 

               

 

"Успех полностью зависит от проделанной подготовки. Без неё вас неминуемо ждёт неудача".

Конфуций, Мыслитель и философ древнего Китая

 

 

Если у вас возникнут вопросы, мы с радостью ответим!